Analisis Laporan Keuangan

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

PENGERTIAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Analisis Laporan Keuangan merupakan suatu proses untuk membedah laporan

keuangan kedalam unsur2 nya , menelaah masing2 unsur tersebut, dan

menelaah hubungan diantara unsur2 tersebut untuk memperoleh pengertian dan

pemahaman yang baik dan tepat atas laporan keuangan itu sendiri

1.      CAKUPAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

n  Bagaimana melakukan analisis dan menginterpretasikan data dan/atau rasio keuangan yang muncul.

n  Analisis semacam itu mengharuskan seorang analis untuk melakukan beberapa hal:

1. Menentukan dengan jelas tujuan dari analisis
2. Memahami konsep‑konsep dan prinsip‑prinsip yang mendasari laporan‑laporan keuangan dan  rasio‑rasio keuangan yang diturunkan dari laporan keuangan tersebut
3. Memahami kondisi perekonomian dan kondisi bisnis lain pada umumnya yang berkaitan dengan perusahaan dan mempengaruhi usaha perusahaan.

2.      BEBERAPA TUJUAN ANALISIS KEUANGAN

a)      Sebagai alat screening awal dalam memilih alternatif investasi

b)      Sebagai alat forcasting mengenai kondisi dan kinerja keuangan di masa datang

c)      Sebagai proses diagnosisis terhadap masalah2 manajemen, operasi atau masalah lainnya.

d)     Sebagai alat evaluasi terhadap manajemen

e)      Mengetahui Kesehatan Perusahaan ditinjau dari Karyawan

f)       Pemerintah

g)      Analisis Internal dan  Analisis Pesaing

TUJUAN ANALISIS LAPORAN KEUANGAN BAGI PIHAK EKSTERNAL

1. Bagi investor Saham sebagai alat utk menentukan sikap membeli atau menjual saham
2. Bagi Kreditor sebagai alat untuk menilai kemampuan perusahaan dalam pengembalian hutangnya
3. Bagi Pemerintah sebagai alat untuk menentukan besarnya pajak
4. Bagi Pesaing sebagai alat untuk menentukan strategi perusahaan (Strategi harga, merebut pangsa pasar dan keputusan yg lain)

TUJUAN DAN STRATEGI PERUSAHAAN

n  Tujuan Perusahaan: Hasil akhir yang ingin dicapai

n  Tujuan Perusahaan bisa Ekonomis dan Non-Ekonomis

n  Strategi: Cara Mencapai Tujuan

n  Ada beberapa contoh strategi.  Misal berdasarkan klasifikasi strategi generik:

a.       Differensiasi

b.      Biaya Rendah

c.       Fokus

PROSEDUR ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Langkah yang harus ditempuh dalam melakukan analisis adalah sbb :

a)      Menentukan dengan jelas tujuan dari analis

b)      Memahami latar belakang data keuangan perusahaan

Pemahaman latar belakang ini mencakup pemahaman bidang usaha perusahaan dan kebijakan akuntansi yang dianut dan diterapkan perusahaan.

c)      Memahami kondisi2 yang berpengaruh pada perusahaan Kondisi2 yang perlu dipahami mencakup trend industri dimana perusahaan tersebut beroperasi, perubahan teknologi, perubahan selera konsumen, perubahan faktor2 ekonomi, perubahan pendapatan perkapita, tingkat bunga, tingkat inflasi dan pajak dan perubahan dalam perusahaan itu sendiri.

d)     Mempelajari dan mereview laporan keuangan  Sebelum analisis dilakukan perlu dilakukan review thd lap. Keuangan persh yg dianalisis dan apabila dipandang perlu dapat menyusun kembali laporan keuangan perh. Yg dianalisis.

e)      Menganalisis laporan keuangan Setelah memahami profil persh dan me-review lap. Keuangannya, maka dengan menggunakan teknik dan metode yang ada dapat dilakukan analisis lap. Keuangan dan menginterpretasikan hasil analisis tersebut (bila perlu disertai rekomendasi)

METODE & TEKNIK ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Metode analisis lap. Keuangan dapat diklasifikasikan menjadi dua, yaitu :

a)      Metode analisis horizontal (dinamis)

adalah metode analisis yang dilakukan dengan cara membandigkan laporan keuangan untuk beberapa tahun (periode), sehingga dapat diketahui perkembangan dan kecenderungannya. Metode analisis horizontal ini membandingkan pos yang sama untuk periode yang berbeda.

Teknik2 analisis untuk metode analisis ini antara lain :

-           Analisis perbandingan,

-           Analisis trend (index),

-           Analisis sumber dan penggunaan dana, dan

-           Analisis perubahan laba kotor.

b)     metode analisis vertikal (statis).

adalah metode analisis yang dilakukan dengan cara menganalisi laporan keuangan pada tahun (periode) tertentu, yaitu dengan membandingkan antara pos yang satu dan pos lainnya pada laporan keuangan yang sama untuk tahun (periode) yang sama.

Teknik2 analisis untuk metode ini antara lain :

-           Analisis persentase perkomponen (Common-Size),

-           Analisis Rasio, dan

-           Analisis Impas (Break Event Point)

Analisis Rasio merupakan teknik analisis laporan keuangan yang paling banyak dipakai dalam praktik.

Dalam menggunakan teknik analisis rasio, yang perlu ditekankan adalah arti dan kegunaan dari masing2 angka rasio tersebut.

HASIL ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Analisis terhadap laporan keuangan dengan menggunakan berbagai metode dan teknik analisis, dan telah difokuskan pada area analisis yang jelas akan menghasilkan 2 (dua) informasi penting, yaitu informasi mengenai kekuatan dan kelemahan yang dimiliki oleh perusahaan.

Informasi yang diperoleh dari hasil analisis terhadap laporan keuangan suatu perusahaan akan menjadi bahan pertimbangan (masukan) bagi para pemakai laopran keuangan (baik intern maupun ekstern) dalam pengambilan keputusan ekonomi terutama yang menyangkut perusahaan.

PRINSIP DASAR ANALISIS

a)   Analisis Komparatif

Langkah awal yang baik di dalam melakukan analisis laporan keuangan adalah dengan menyajikan laporan keuangan secara komparatif, misalnya untuk 2 atau 3 tahun atau lebih.

Dengan menyajikan laporan keuangan komparatif dapat diperoleh gambaran mengenai pergerakan dan kecenderungan serta memberikan petunjuk yang berharga dalam rangka memprediksi masa mendatang.

Perbandingan laporan keuangan untuk 2 atau 3 tahun dapat dilakukan dengan menghitung perubahan dari tahun ke tahun, baik dalam jumlah absolut (Rp) maupun relatif (%).

b)   Analisis Common-Size (Persentase per Komponen)

Analisis Common-Size (Persentase per Komponen)

Analisis laporan keuangan dalam persentase per komponen (Common-Size) menyatakan masing2 posnya dalam satuan persen atas dasar total kelompoknya.

Suatu neraca yang disusun dalam persentase per-komponen (common-size) dapat memberikan informasi sbb :

1. Komposisi investasi (aktiva) dapat memberikan gambaran tentang posisi relatif aktiva lancar terhadap aktiva tdk lancar
2. Struktur Modal (komposisi pasiva) yang dapat memberikan gambaran megenai posisi relatif utang perusahaan terhadap modal sendiri

c)    Analisis Rasio

Rasio keuangan biasanya dinyatakan dalam satuan persentase (%) ata “kali”. Beberapa jenis rasio yang digunakan dalam analisis laporan keuangan antara lain :

1. Rasio Likuiditas
2. Rasio Solbalititas
3. Rasio Profitabilitas
4. Rasio Pemakaian Aktiva (Assets Utilization)
5. Rasio Kinerja Operasi (Operating Performance)

d)   Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

Pada umumnya dana dapat diartikan sebagai kas (dan setara kas) atau modal kerja.

Analisis sumber dan penggunaan dana (dimana dana diartikan kas) sangat berguna untuk melihat aliran kas (cashflow) yang terjadi pada persh selama periode tertentu.

Penggunaan analisis sumber dan penggunaan dana ini, pengelola persh. Akan memperoleh informasi mengenai sebab2 terjadinya surplus (defisit) kas selama periode tertentu, sehingga dapat digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan tentang kas.

e)    Analisis Trend

Analisis trend dilakukan dengan menggunakan data2 masa lalu guna melihat kecenderungan (trend) dari angka2 rasio tertentu.

Analisis trend ini akan memberikan gambaran apakah rasio2 tersebut cenderung naik, turun atau konstan.

Dari gambaran ini akan dapat dideteksi masalah2 yang sedang dihadapi oleh perusahaan dapat diobservasi baik buruknya pengelolaan perusahaan

KEGIATAN‑KEGIATAN PERUSAHAAN

a)      Kegiatan Pendanaan

b)      Kegiatan Operasional

c)      Kegiatan Investasi